从支付到金融，携程的“如意算盘”

如今，第三方支付行业已经发展近10个年头，经历了尚未颁发牌照时的草莽时代，又到相关管理办法出台，进入规范发展阶段。近些年，产业数字化趋势明显，为第三方支付在各个垂直产业的渗透提供了新机遇，产业支付生态，正在拉开大幕。易观数据显示，第三方支付综合支付交易规模连年增长，2019年第三季度中国第三方综合支付交易规模预计将达到约62.9万亿元。

上海财经大学电子商务研究所执行所长崔丽丽认为， 随着越来越多企业进入到第三方支付圈，原有的格局势必会产生变化，一些强场景的支付可能会分流到新的第三方支付平台。平台会利用第三方支付产生金融产品和服务，其他没有强场景依赖的第三方支付则会受到影响。

金融生态才是“大鱼”

早在2013年，携程董事长梁建章就公开表示，携程要对标美国运通，进军移动支付业务和消费者小贷业务。此后时间里，携程在金融领域的动作不断展开：

• 2013年，携程通过全资子公司参与设立众安在线，后者于2017年在港交所上市。

• 2016年，携程旗下专注于企业投资管理服务的上海携程商务咨询有限公司更名为“上海携程金融信息服务有限公司”。

• 2018年6月，携程金融App上线。7月，携程金融科技（上海）有限公司注册。同年12月，携程金融“拿去花”第一期2号资产支持专项计划（ABS）发行，总规模4亿元。

• 2019年8月，携程金融在深交所发行消费金融ABS产品“华泰-携程金融拿去花第一期资产支持专项计划3号”，募资5亿元。

• 2020年7月，天津携程融资担保有限公司成立，由携程100%持股。

据不完全统计，携程已拥有消费金融、虚拟银行、支付、小贷、商业保理、融资担保等金融牌照，并且相继推出了借去花、拿去花、理财精选、程信链、驿启装等金融产品。

值得注意的是，目前，东方汇融的母公司法人代表已变更为携程金融支付中心CEO宓咏，这也意味着，支付业务即将融入携程的金融生态中。

携程相关负责人表示，携程会在原有金融股业务基础上进行新的创新与融合，支付作为一项基础工具，真正能够直接触达客户的各类消费场景，支付牌照的获取作为携程金融牌照的布局的重要一环，短期内依旧会围绕集团相关旅行行业进行深耕，暂不会大规模地向外开拓金融业务。

同时，携程金融业务的发展主要服务于集团的主营业务，立足于集团的旅游业务场景，作为一项重要的基础服务为主营业务做好支撑。后续会考虑逐步向上下游产业链拓展，为合作伙伴提供优质的旅游金融服务，多领域构建旅行金融生态，推动行业全面跨进数字金融时代。

崔丽丽认为，金融生态是否能够自成体系，一个是看业务上是否有强场景依赖，是否足够吸引平台用户成为他们自身第三方支付的用户，同时也要看平台上所能衍生的金融产品和服务，除了基于上下游交易以外，是否还可以覆盖更多的线下场景。使用户形成线下使用习惯从而带入更多线下以支付为核心，能够加载其他更多类型服务的平台。

一直以来，旅游企业为开拓新的业务模式，完善旅游生态圈，进军金融领域早已不是什么新鲜事。旅游企业所拥有的大量用户规模和现金流是发展金融模式的优势所在。

早期旅游企业实施的互联网金融业务，大多是围绕着C端旅游产业链展开，集中在理财、消费分期、保险销售等方面。如携程有“分期商城”，去哪儿有“拿去花”，驴妈妈有“小驴分期”、飞猪上可使用蚂蚁花呗等。但往往这类金融产品的可复制性强，缺乏足够的竞争力。

在疫情时期，B端中小型企业等资金问题逐渐被关注。OTA平台推出的各类低息信贷产品一定程度上为中小企业缓解资金困难。如同程旅游通过“同驿贷”联合多家金融机构为受疫情影响的中高端酒店提供经营性低息贷款；携程金融分别针对酒店和旅游供应商推出“驿启装”“程信链”产品；蚂蚁金服旗下的网商银行为飞猪平台商家提供为期12个月的特别扶助贷款等。

随着移动支付的普及，个体工商户在营销、信贷等方面也产生了大量的企业服务需求。易观预测至2024年，国内企业服务市场规模将达到75万亿，商户企业服务收入将占支付机构总收入的40%以上。

如此一来，B端金融市场背后蕴藏的巨大价值，不容忽视。金巍表示，在腾讯财付通、支付宝在消费领域几乎一统天下的格局下，其他互联网金融平台，似乎只能在自有体系内发挥价值。但创新往往都是在不经意间形成的，如果某个互联网企业在产业金融异军突起，就有可能出现新的巨头。（品橙旅游 Cici）