【品橙旅游】领先的住宿房地产投资信托公司Park Hotels & Resorts将以27亿美元的价格完全收购切萨皮克住宿信托公司(Chesapeake Lodging Trust ),两家公司合并后的估值约为120亿美元。此次交易获得了双方董事会的批准,预计将在2019年第三季度末或第四季度早期完成。
根据合并协议条款,Park将以现金或股票的形式收购切萨皮克所有的已发行股票。切萨皮克的股东将获得每股11美元的现金,而且他们拥有的切萨皮克股票每股可兑换0.628的Park普通股。交易一旦完成,Park的股东和切萨皮克的股东将分别拥有合并企业84%和16%的股份。此次交易需符合惯例成交条件,其中包括切萨皮克股东的批准条款。
在收购完成前将被出售的5家非核心酒店包括:切萨皮克管理的纽约赫拉德广场凯悦酒店(拥有122间客房)、纽约凯悦嘉轩酒店(拥185间客房)以及三家Park的非核心酒店。完成这些酒店的出售后,合并企业将在美国17个州和华盛顿特区拥有66家酒店。
Park已获得美国美林银行11亿美元的融资承诺,为合并对价的现金部分提供资金支持,偿还切萨皮克的无抵押定期贷款和两笔抵押贷款以及支付部分交易成本。
Pakr的董事长兼CEO Thomas J. Baltimor Jr.在收购声明中表示:“切萨皮克高质量酒店组合将加快实现我们提高酒店组合质量和增加品牌、经营商和地理多样化的战略目标。2017年1月我们接管了希尔顿的一些资产,我们希望此次收购也能获得相同的成功和发展,也希望我们能更加关注每天的经营从而创造长期价值。”
Park表示,整体而言,已确定切萨皮克酒店组合在2020年税息折旧及摊销前的潜在收益约2400万美元,2021年约为3400万美元。每年还有约1700万美元的整体管理费用。如果将公司预计在交易完成前出售的五家酒店计算在内,预计净负债与调整后的EBITDA比率为4.4。
Park的董事会成员将在交易完成时增加到10名,其中两名来自切萨皮克的董事会。Baltimore将继续担任董事长并管理合并后的公司。(编译:品橙旅游 Rose)
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